Türkiye'deki mevcut ekonomik tabloda birikimlerini korumaya çalışan küçük yatırımcılara kritik uyarı Politik Ekonomi Uzmanı Dr. Öğretim Üyesi Elif Kaya'dan geldi. Elindeki nakdin tamamını tek bir yatırım aracına bağlamanın büyük bir risk olduğunu belirten Kaya, enflasyona karşı korunmak ve sürdürülebilir bir getiri sağlamak için sepet yaklaşımının kesinlikle şart olduğunu söyledi.
FİNANSAL LİTERATÜRÜN TEMEL KURALI: ÇEŞİTLENDİRME
Piyasalardaki hareketliliği değerlendiren ve yatırımcıların tek bir senaryoya hapsolmaması gerektiğini vurgulayan Dr. Elif Kaya, şu uyarıyı yaptı:
"Kesinlikle sepet yaklaşımı. Finans literatüründe de en temel risk yönetimi ilkesi çeşitlendirmedir. Çünkü hiçbir yatırım aracı her ekonomik dönemde en yüksek getiriyi sağlayamaz. Bugün faiz avantajlı olabilir, birkaç ay sonra borsa öne çıkabilir, başka bir dönemde altın yeniden güçlü performans gösterebilir. Bu nedenle yatırımcı tek bir senaryoya bağlı kalmamalı."
KÜÇÜK YATIRIMCILAR İÇİN ÖRNEK DAĞILIM
Belirsizlik ortamında risk algısı orta düzeyde olan bir yatırımcı için örnek bir portföy haritası çıkaran Kaya, ideal dağılımın şifrelerini paylaştı. Yatırım enstrümanlarının rollerini tek tek sıralayan Kaya, dengeli portföyün detaylarını şu şekilde aktardı:
Yüzde 35-40 altın: Enflasyon ve jeopolitik risklere karşı koruma.
Yüzde 30-35 TL mevduat veya para piyasası fonları: Likidite ve istikrarlı getiri.
Yüzde 20-25 hisse senedi veya hisse fonları: Uzun vadeli büyüme potansiyeli.
Yüzde 5-10 nakit: Beklenmedik fırsatlar ve acil ihtiyaçlar için.
TEK KARTA OYNAMAK YERİNE DENGELİ PORTFOY
Bu oranların sabit kalmayacağını; yatırımcının yaşına, gelirine, risk iştahına ve yatırım vadesine göre değişebileceğini hatırlatan Dr. Elif Kaya, mevcut piyasa şartlarında risk alanlara karşı uyarısının tonunu artırarak sözlerini şöyle tamamladı:
"Elbette bu oranlar yatırımcının yaşına, gelirine, risk iştahına ve yatırım vadesine göre değişebilir. Bugünkü belirsizlik ortamında 'tek karta oynamak' yerine dengeli bir portföy oluşturmak, hem dalgalanmaları azaltır hem de uzun vadede daha sürdürülebilir bir getiri profili sağlar."
